瑞交所本(ben)周将迎來(lái)首批中國(guo)企業，其中(zhōng)包括兩家(jiā)電池企業(yè)！

12月15日晚，科(ke)達制造、杉(shān)杉股份發(fā)布公告，預(yù)計本次發(fa)🥰行的💛GDR将于(yú)瑞士時間(jiān)2025年12月15日在(zài)瑞士證券(quan)交易所上(shàng)市。

據了解(jie)，瑞交所總(zǒng)部位于瑞(rui)士蘇黎世(shì)，是歐洲大(dà)的證券交(jiao)易所之一(yi)，投資者國(guó)際化、估值(zhí)水平位于(yú)歐洲主要(yao)證券市場(chǎng)前列。

01科達(dá)制造、杉杉(shan)股份即将(jiāng)登陸瑞交(jiāo)所

科達制(zhì)造在公告(gào)中表示，公(gong)司已确定(ding)本次發行(háng)的終價格(ge)為每份GDR14.43美(měi)元。公司本(běn)次發行的(de)GDR數量合計(ji)為1200萬份，所(suǒ)代💞表的😘基(ji)礎💃🏻證券A股(gǔ)股票為6000萬(wàn)股，募集資(zī)金總額為(wei)1.73億美元。

科(kē)達制造創(chuang)建于1992年，業(ye)務涵蓋陶(táo)瓷機锂電(diàn)材料、液壓(ya)泵、智慧能(néng)源等。在锂(li)電材料領(ling)域，該公司(sī)2017年整合藍(lán)科锂業㊙️少(shǎo)數股權🔆，戰(zhan)略布局青(qing)海鹽湖提(tí)锂，間接持(chí)有藍科锂(lǐ)業🆚43.58%股權，成(chéng)為其第二(er)大股東。

杉(shān)杉股份已(yǐ)确定本次(cì)發行的終(zhōng)價格為每(měi)份GDR20.64美元😘。公(gong)司本🔴次🙇‍♀️發(fā)🤟行的GDR數量(liang)為1544萬份，募(mu)集資金約(yuē)為3.19億美元(yuán)。

杉杉股份(fen)成立于1992年(nian)，公司業務(wù)覆蓋锂離(li)子電池材(cai)料、電池系(xi)統集成、能(néng)源管理服(fú)務和充電(diàn)樁建設及(jí)新能源汽(qì)車運營等(děng)新能源業(ye)務，以及服(fu)裝、創投和(he)融資租賃(lin)等業務，其(qi)中新能源(yuan)業務已經(jīng)成為公司(sī)主要的業(yè)績來源及(ji)未來發展(zhan)重點。

值得(de)注意的是(shi)，從2022年上半(bàn)年業績預(yu)告來看，兩(liǎng)家公⭐司㊙️表(biao)📧現出色，這(zhè)也為它們(men)成功登陸(lu)瑞交所增(zeng)加了信心(xīn)：

科達制造(zao)預計上半(ban)年實現歸(gui)屬于上市(shi)公司股東(dōng)的淨利潤(rùn)🈲為21億元-22億(yì)元，同比增(zeng)長412.90%-437.33%。公司指(zhǐ)出，上半年(nián)，在負極材(cái)料市場加(jiā)工産能緊(jǐn)張的情況(kuàng)下，随着公(gōng)司福建負(fù)極材料一(yi)體化工廠(chang)逐步釋放(fang)石墨化加(jia)🔴工産能，公(gōng)司锂電材(cai)料業績相(xiàng)🔴比去年同(tóng)期實現較(jiào)👅好效益。

此(cǐ)外，上半年(nián)，科達制造(zao)參股公司(si)藍科锂業(ye)實現碳酸(suān)锂✨産量☎️約(yue)1.52萬噸，銷量(liang)約1.50萬噸，因(yīn)碳酸锂産(chan)品市場價(jia)格😍持續上(shang)漲🍓，藍科锂(li)業☁️實現的(de)業績較上(shàng)年同期大(dà)幅上升，公(gong)司就此确(que)認的投資(zī)收益同比(bǐ)亦大幅增(zēng)長。

杉杉股(gu)份預計2022年(nian)半年度實(shi)現歸屬于(yú)母公司所(suo)有✔️者的淨(jìng)利潤為16億(yì)元-17億元，同(tong)比增長111%-124%。業(ye)績變動的(de)主要原因(yīn)是，受益于(yú)新能源汽(qì)車行業持(chí)續高景氣(qì)，負極材料(liao)業務下遊(you)需求旺盛(shèng)，公司持續(xù)🐪加強與戰(zhan)略客戶的(de)緊密合作(zuò)，頭部客戶(hù)加速放量(liàng)，疊加公司(si)包❄️頭二期(qi)新産能順(shùn)利釋放，負(fu)極材料出(chū)貨量同比(bi)大幅增加(jiā)。

02企業為何(he)競相發行(háng)GDR在境外上(shàng)市？

GDR（全球存(cun)托憑證）亦(yì)稱“國際存(cun)托憑證”，是(shi)存托憑證(zheng)的一種。在(zai)全球🐇公開(kai)發行，可在(zai)兩個或更(geng)多金融市(shi)場🔞上交易(yì)的股票或(huo)債券。

今年(nian)2月，證監會(hui)發布《境内(nei)外證券交(jiāo)易所互聯(lian)互通存托(tuō)㊙️憑證業務(wù)監管規定(dìng)》（以下簡稱(cheng)“新規”），允許(xǔ)深圳證券(quàn)交易所上(shàng)市公司發(fā)行GDR，且将境(jìng)外市場拓(tuò)展到瑞士(shì)、德國等國(guo)的交易所(suo)。新規發布(bu)後，上市公(gong)司推進境(jìng)外GDR發行上(shang)市進程，其(qi)中包💯括多(duō)家锂☁️電池(chí)産業💞鍊企(qi)業。

業内人(rén)士認為，國(guó)内上市公(gong)司通過發(fa)行GDR在境外(wài)上市，在加(jia)🈚快國際經(jing)濟交流、促(cù)進國際化(huà)布局的同(tong)時⭐，還拓寬(kuan)了企業融(róng)資渠道⭐，有(yǒu)利于其進(jìn)一步提高(gāo)業績水平(píng)。

華鑫證券(quàn)研報指出(chu)，相比定增(zēng)融資，境外(wai)發行GDR融資(zī)對公司來(lai)說有以下(xia)幾個方面(miàn)的改善：，股(gǔ)權稀釋會(hui)減少，因為(wéi)GDR發行價格(gé)不低于定(dìng)價基準日(rì)前20日均價(jià)的90%，而定增(zēng)為80%，同等融(rong)資規模下(xia)新股發行(háng)數減少；第(dì)二，拓寬融(róng)資渠道，通(tōng)過發行GDR，可(kě)以募集境(jing)🔞外資金；第(di)三，改善股(gu)東結構，通(tōng)過與瑞士(shi)資本市場(chang)的對接，可(ke)以吸引海(hǎi)外的長期(qī)投資者。

03還(hái)有哪些公(gōng)司在登陸(lù)瑞交所路(lù)上

除了上(shang)述兩家公(gong)司，國軒高(gao)科、格林美(měi)也已在瑞(rui)士🈲資本市(shi)場發行GDR的(de)路上。

今年(nián)12月15日，國軒(xuan)高科發布(bu)公告稱，為(wéi)了加快公(gong)司國際化(hua)♻️戰略布局(ju)，滿足海外(wài)業務發展(zhǎn)資金需求(qiu)，公司籌劃(huà)境外🈲發行(hang)GDR并拟在瑞(rui)士證券交(jiao)易所上市(shì)。12月15日晚，國(guo)軒高科在(zài)公告中透(tou)露，公🙇🏻司于(yú)近🌈日收到(dao)中國證監(jiān)會出具的(de)《關于核準(zhun)國軒高科(kē)股份有限(xiàn)公司🆚首次(cì)公開發行(háng)全球存托(tuo)憑證并在(zai)瑞士證券(quàn)交易所上(shang)市的批複(fu)》。完成本次(cì)發行後，公(gong)司将于瑞(rui)士交易所(suo)上市。

根據(ju)該批複，中(zhōng)國證監會(huì)核準公司(si)發行GDR所對(dui)應的新增(zeng)A股股☀️票不(bú)超過24970.62萬股(gǔ)，按照公司(sī)确定的轉(zhuǎn)換比例計(jì)算，GDR發行數(shu)量不超過(guo)4994.12萬份。轉換(huan)比例調整(zheng)的，GDR發行數(shu)量可相應(ying)調整。完成(chéng)本次🧑🏾‍🤝‍🧑🏼發行(háng)後，公司可(kě)到瑞🌈士證(zheng)券交👌易所(suǒ)上市。公司(sī)GDR存續期内(nei)的數🔴量上(shàng)限與本次(ci)GDR實際發👅行(hang)規模一緻(zhì)，因公司送(song)股、股份分(fen)拆或者合(he)并、轉換比(bi)例調整等(deng)原因導緻(zhi)GDR增加或者(zhe)減少的，數(shù)量上限相(xiang)應調整。

今(jin)年12月15日，格(gé)林美公告(gao)，公司拟發(fā)行GDR并在瑞(ruì)交所上❓市(shì)，拟用✌️于支(zhi)☁️持公司歐(ōu)洲動力電(dian)池回收與(yu)動力電池(chí)材料項目(mu)、海外鎳資(zī)源開發項(xiang)目生産運(yùn)營等，推🛀動(dong)公司國際(jì)化♍布局，拓(tuo)展公司國(guó)際融資渠(qu)道，進一步(bu)加強全球(qiú)品牌影響(xiǎng)力。12月15日，格(gé)林美稱⭐，中(zhong)國證券監(jiān)督管理委(wei)員會及瑞(ruì)交所批準(zhǔn)公司發行(hang)GDR并在瑞⚽士(shi)證券交易(yì)🈲所☀️上市。

12月(yue)15日，格林美(mei)在公告中(zhong)透露，本公(gōng)司拟初始(shǐ)發行不超(chāo)過1957.23萬份GDR，其(qí)中每份GDR代(dài)表10股本公(gong)司A股股票(piao)。此外，公📱司(sī)及全球協(xié)調人CLSA Limited可共(gong)同❓行使增(zēng)發權發行(hang)不超過861.18萬(wàn)份GDR；CLSA Limited作為全(quan)球協調人(ren)，BNP PARIBAS作為穩定(ding)價格操作(zuo)人可以通(tōng)過行使超(chao)額配售💔權(quan)，要求本公(gōng)司額外✔️發(fa)行281.84萬份GDR。

本(ben)次發行的(de)GDR的價格區(qu)間初步确(què)定為每份(fen)GDR12.15美元至12.52美(měi)元。本次㊙️發(fā)行的GDR的發(fa)售期為2025年(nian)12月15日(中歐(ou)夏令時☂️間(jiān))當日。本公(gong)司預計🐉本(ben)次發行GDR的(de)終數量和(he)價格将根(gen)據國際市(shì)場發行情(qíng)況并通過(guo)簿記建檔(dàng)于2025年12月15日(rì)（中歐夏令(ling)時間）左右(you)确定。